директор департамента интернет-трейдинга инвестиционной группы «Сократ»
FundMarket: Довольна ли компания результатами развития направления интернет-трейдинга? Какова, по Вашим оценкам, доля рынка Вас на конец 2010 года?
С.Опрощенко: В 2010 году мы активно развивали данное направление. В частности, расширили линейку услуг, предоставив клиентам доступ к маржинальной торговле и к срочной площадке Украинской биржи, а также разработали еженедельный отчет «Персональный портфель», который включает разбивку проведенных клиентом операций по секторам экономики с расчетом риска и доходности.
FundMarket: Это улучшение софта за Ваш счет, да?
С.Опрощенко: Да. Кроме того, мы предлагаем клиентам бесплатное оформление ежегодного отчета с расчетом налогооблагаемой прибыли. И, конечно, обеспечиваем всестороннюю консультационную и аналитическую поддержку, как в виде оценок и прогнозов аналитиков по рынку, секторам, так и профессиональных трейдерских по отдельным бумагам. Судя по нашим данным, клиенты с большим вниманием следят за ежедневными выпусками «Технического взгляда».
В начале этого года мы предложили возможность получить специально смоделированный инвестиционный портфель на 2011 год по двум стратегиям - консервативной (максимальная ликвидность при минимальных рисках) и агрессивной (максимальная доходность при минимальном риске). С февраля мы упразднили обязательные регулярные платежи для всех клиентов и ввели единый тариф - 0,05% вне зависимости от объема торгов, что позволит трейдерам минимизировать затраты на брокерское обслуживание и сосредоточиться на получении прибыли, уделяя больше внимания разработке эффективных торговых стратегий.
Помимо расширения и совершенствования услуг, мы не менее активно работали над расширением клиентской базы за счет развития в регионах. Мне кажется, что сейчас потенциал регионов несколько недооценен. Но на самом деле именно там - огромное перспективное поле для работы. В прошлом году мы провели серию семинаров в разных городах - Харькове, Запорожье, Днепропетровске, Луганске, Кременчуге, и продолжим это делать и далее.
FundMarket: То есть все получилось, что Вы планировали?
С.Опрощенко: В целом, да, мы довольны результатами года - по комплексу таких критериев как темпы развития услуги, качество предоставляемых услуг и количество привлеченных клиентов, Сократ входит в пятерку лучших он-лайн брокеров Украины.
FundMarket: А сегмент интернет-трейдинга в целом как?
Если говорить о рынке в целом, то 2010 год показал, что в Украине есть много людей, готовых воспользоваться возможностями, которые дают новые инструменты инвестирования. Количество частных инвесторов в 2010 году приблизилось к пяти тысячам - это почти в три раза больше в сравнении с 2009 годом. Это очень хорошая динамика. Но стоит также отметить, что существуют факторы, которые тормозят рост этого количества. В частности, речь идет о все еще низком уровне инвестиционной грамотности населения. Т.е. потенциальные клиенты мало знают как о самой услуге, так и о возможностях, которые она дает. Основными источниками необходимых знаний остаются образовательные мероприятия «Украинской биржи» и некоторых он-лайн брокеров, но поскольку услуга интернет-трейдинга находится на стадии становления, этого явно недостаточно.
FundMarket: Опишите портрет Вашего стандартного усредненного клиента - портфель, откуда принес деньги в трейдинг (из рынка форекс, из пифов, с депозита, из-под подушки)?
С.Опрощенко: Около трети наших клиентов имеют свой бизнес или работают в банковской сфере, т.е. это люди, у которых уже есть опыт управления денежными средствами, они в большей или меньшей степени знакомы с финансовым рынком. В то же время среди активных он-лайн трейдеров есть и представители творческих профессий - художники, дизайнеры.
FundMarket: Даже так?
Да. И это говорит о том, что не только финансовый специалист может зарабатывать на бирже. В интернет-трейдинг приходят те, кто ищет возможности приумножить свой капитал, более выгодные, чем традиционные депозиты или инвестиционные фонды, а также те, кто хочет самостоятельно принимать инвестиционные решения. Конечно, по мере повышения инвестиционной грамотности, доля он-лайн трейдеров, которые изначально не являются специалистами в финансовой сфере и не имеют опыта управления финансами, будет возрастать.
Большинство начинающих частных инвесторов формируют свой портфель из самых ликвидных акций рынка заявок. Более опытные трейдеры также используют и бумаги рынка котировок.
FundMarket: Что, по Вашему мнению, нужно сделать, чтобы догнать по уровню развития рынка интернет-трейдинга соседнюю РФ?
С.Опрощенко: Украина обладает достаточным потенциалом для привлечения на фондовый рынок большого количества частных инвесторов. Однако чтобы это направление развивалось более активно, необходимо, в первую очередь, популяризировать интернет-трейдинг, проводить больше информационных кампаний и образовательных мероприятий для населения.
FundMarket: Просветительская работа - вот что самое актуальное, получается, на данном этапе, да?
С.Опрощенко: Люди должны знать, что они могут инвестировать в акции украинских компаний, что этот способ приумножения капитала ничем не хуже депозитов или инвестиционных фондов. Вспомните, что когда-то и банковские депозиты были «в диковинку», и к инвестфондам относились недоверчиво, когда они только начали появляться. Причем в образовательном процессе должны быть задействованы все - и государственные органы, и организаторы торгов, и лицензированные брокеры.
Одной из самых активных в работе по продвижению и популяризации интернет-трейдинга в Украине является «Украинская биржа». И мы активно поддерживаем ее инициативы, проводим совместные мероприятия, в частности - семинары в регионах Украины. В 2010 году совместно с биржей мы провели семинары в Харькове и Запорожье. Помимо этого, мы регулярно проводим вебинары, в которых могут принимать участие все заинтересованные инвесторы, независимо от региона проживания.
FundMarket: Есть ли шансы заполучить «нерезов»? И что с налоговыми процедурами?
С.Опрощенко: Помимо популяризации и образовательных проектов для украинской аудитории, положительным фактором было бы также упрощение законодательства для входа на рынок инвесторов-нерезидентов, а также урегулирование вопросов, связанных с процедурами налогообложения. Например, сейчас основанием для расчета облагаемой налогом прибыли для налоговой администрации является биржевая выписка. Мы считаем, что было бы и удобнее, и проще, если бы основанием для такого расчета был брокерский отчет.
FundMarket: Минимальная адекватная сумма выхода на рынок по Вашему мнению какова должна быть?
С.Опрощенко: Начинать всегда желательно с небольших сумм, так как у неопытных трейдеров существует больший риск потерь. Для старта и для того, чтобы почувствовать рынок, достаточно будет суммы от 3-5 тыс. грн. По мере накопления опыта можно увеличивать сумму до оптимальных 20-30 тыс. грн. Но есть и такие клиенты, которые управляют активами от 100 тыс. грн. до 1 млн грн.
В качестве примера, хочу привести состоявшийся в конце прошлого года конкурс «Лучший частный инвестор 2010», организованный «Украинской биржей», в котором мы выступили партнером. Более 40% участников этого конкурса управляли активами менее 20 тыс. грн. Один из наших клиентов, трейдер под ником ios, занял второе место по доходности своего портфеля. Его стартовая сумма была не такой уж большой - около 7500 грн. Тем не менее, лишь за 2,5 месяца торгов в рамках конкурса его доходность составила более 100%. Это наглядная иллюстрация того, что зарабатывать на фондовом рынке можно и на небольших объемах.
FundMarket: Через какой срок активной торговли можно рассчитывать на прибыль хотя бы стабильных 500 у.е. в месяц?
С.Опрощенко: Рассчитывать на хороший заработок можно будет только при формировании сбалансированного портфеля, а это возможно при сумме инвестиций от 20 тыс. грн.
Помимо этого, большое значение имеет выбранная стратегия торговли, а также эмоциональная устойчивость и умение придерживаться установленных самим трейдером правил. Конечно, сразу же рассчитывать на хороший результат не стоит. Необходимо, по меньшей мере, пару месяцев поторговать и попробовать различные стратегии, чтобы понять, какая именно подходит вам как трейдеру. Здесь также для наглядности можно привести пример участников конкурса «Лучший частный инвестор 2010»: из 333 конкурсантов 70% продемонстрировали положительную доходность за те 2,5 месяца, что длился конкурс. Доходность инвесторов первой десятки составила от 40% до 130%.
FundMarket: Что, по Вашему мнению, нужно сделать инфраструктурным составляющим рынка (биржам, депозитариям, регулятору, СРО) для улучшения качества предоставления услуги интернет-трейдинга?
С.Опрощенко: Есть несколько ключевых моментов, имплементация которых, по нашему мнению, будет способствовать развитию услуги интернет-трейдинга и повышению ее качества.
Давно назрела необходимость объединения Национального депозитария (НДУ) и Всеукраинского депозитария ценных бумаг (ВДЦБ) в единый депозитарий. Это улучшит инфраструктуру фондового рынка и повысит качество депозитарных услуг, что в свою очередь позитивно отразится и на развитии фондового рынка в целом, и на его привлекательности для внешних инвесторов. Одним из позитивных факторов для интернет-трейдеров стало бы объединение денежных позиций на спотовом и срочном рынках в единый торговый счет. Сейчас денежные потоки спотового и срочного рынков проходят через разные банки, что создает неудобства как для клиентов, так и для брокеров.
FundMarket: А что с продуктами? Хватает продуктов в ассортименте?
С.Опрощенко: Здесь предстоит еще много работы. Расширение линейки инструментов - введение фьючерсов на различные базовые активы (золото, зерно, сырье), опционов, возможности торговать облигациями как государственными, так и корпоративными, сделает торговлю на бирже для клиентов интернет-трейдинга более привлекательной. «Украинская биржа» уже объявила о том, что в первом полугодии 2011 года появятся фьючерс на золото и опцион на фьючерс на индекс «Украинской биржи». Введение этих инструментов позволит привлечь новых инвесторов.
Например, фьючерс на золото может заинтересовать тех, кто инвестировал в банковские металлы. У существующих клиентов услуги интернет-трейдинга появится возможность использовать новые стратегии управления своими активами, хеджировать риски. В итоге это окажет также влияние на ликвидность фондового рынка в целом.
Ну, и конечно, возможность торговать иностранными ценными бумагами. Многие частные инвесторы интересуются такой возможностью, но в настоящее время она недоступна.
FundMarket: В терминах рыночной доли где Вы думаете быть через год?
С.Опрощенко: У нас достаточно амбициозные планы в отношении продвижения услуги интернет-трейдинга в 2011 году. Наша цель - войти в тройку лидеров по количеству привлеченных инвесторов и занять лидирующие позиции по линейке инструментов, предоставляемых частным инвесторам. Мы планируем открыть учебные центры в ряде городов Украины, а также расширять и совершенствовать комплекс предоставляемых услуг для наших клиентов, чтобы добиться этих целей.
