Крюковский ВСЗ в декабре 2011 полностью восстановил производство, выпустив 1138 грузовых вагонов - ежемесячный рекорд 2011 года. В целом, компания увеличила выпуск на 18% г/г, до 10750 ед., побив рекорд 1974 г. в размере 10747 грузовых вагонов.
Алексей Андрейченко: Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для Крюковского ВСЗ, поскольку в начале декабря компания заявляла, что Кременчугский СЗ возобновил поставки литья, и Крюковский ВСЗ выйдет на прежние объемы. Итоговый объем производства подтверждает наши прогнозы в размере 11 тыс. ед. в 2011. Это второй после Азовмаша украинский завод, установивший в 2011 собственный рекорд, указывающий на уверенное восстановление выпуска вагонов в минувшем году. В 2012 мы прогнозируем увеличение производства в СНГ на 5% г/г, чему будет способствовать спрос на полувагоны со стороны добывающих компаний и реорганизация российских и украинских госмонополий. Доля рынка украинских компаний, вероятно, снизится с 46% в 2011 до 45% в 2012, в связи с запуском Тихвинского ВСЗ. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции KVBZ, с целевой ценой $5,6.
